Юрий Викторович Кара родился 12 ноября 1954 года в Донецке (Украина).

В 1977 году окончил Московский институт стали и сплавов, в 1987 году — режиссерский факультет ВГИК (мастерская Сергея Герасимова и Тамары Макаровой).

Во время учебы в институте стали и сплавов был руководителем вокально-инструментального ансамбля. Некоторое время работал инженером-радиофизиком в Донецке.

Успех на режиссерском поприще принесла Юрию Каре дипломная работа во ВГИКе "Завтра была война" (1987) по повести Бориса Васильева, визуально стилизованная под киноизображение 1930-х годов. Кинокартина была продана в 48 стран мира. Она получила специальный приз жюри МКФ в Мангейме (Германия), гран-при "Золотой колос" МКФ в Вальядолиде (Испания), гран-при "Большой янтарь" МКФ в Кошалине (Польша), гран-при МКФ "Киновстречи в Дюнкерке-88".

В 1988 году он снял фильм "Воры в законе", который стал лауреатом премии "Трех К" (конъюнктура, коммерция, китч).

В 1990 году Кара представил свою следующую картину "Пиры Валтасара, или Ночь со Сталиным".

В 1994 году он снял "Мастера и Маргариту" по Михаилу Булгакову.

При производстве фильма было заключено и подписано более пяти тысяч контрактов, договоров, гарантийных писем с киностудиями, различными структурами, частными лицами, задействовано около трех тысяч исполнителей, включая массовку.

Роль Маргариты исполнила Анастасия Вертинская, Мастера — Виктор Раков, Воланда — Валентин Гафт. В картине также снимались такие известные актеры, как Александр Филиппенко, Сергей Гармаш, Сергей Никоненко, Николай Бурляев, Александра Захарова, Леонид Куравлев, Игорь Верник, Вячеслав Шалевич, Лев Дуров, а также Михаил Ульянов.

Из-за конфликта Кары с продюсерами и владельцами прав на данное произведение картина многие годы пролежала на "полке". В прокат она вышла лишь в апреле 2011 года.

Фильм получил премию "Золотой орел" (2012) и премию Международного кинофестиваля в Риге Arsenals (Латвия, 2011).

В 2000-х годах Юрий Кара снял фильмы "Интересные мужчины" (2001), "Я — кукла" (2001), "Звезда эпохи" (2005), "Королев" (2007), "Репортеры" (2007).

В 2010 году на российские экраны вышел фильм "Гамлет", где действие пьесы Уильяма Шекспира перенесено в наши дни, часть событий происходит в столичных клубах.

В настоящее время в производстве находится новый фильм режиссера "Главный конструктор" о развитии советской космонавтики на основе фактов из жизни и деятельности Сергея Королева.

Юрий Кара является сценаристом и продюсером своих фильмов "Интересные мужчины", "Я — кукла", "Королев". Он также написал сценарии к собственным картинам "Воры в законе", "Мастер и Маргарита", "Звезда эпохи", является продюсером своей киноленты "Репортеры".

В качестве актера он снимался в эпизоде "Воров в законе", а также сыграл роль профессора Бокова в своем фильме "Репортеры".

Юрий Кара также преподавал режиссуру во ВГИКе.

Является доверенным лицом президента РФ Владимира Путина.

Заслуженный деятель искусств РФ (2005).

Юрий Кара женат. Его супруга Ирина снялась в фильмах режиссера "Пиры Валтасара, или Ночь со Сталиным" и "Мастер и Маргарита".

Дочь Юлия (1988 года рождения) исполнила роль Офелии в фильме "Гамлет".